Η ταινία ακολουθεί τις περιπέτειες του Δον, μίας μαριονέτας με ανεξάντλητη φαντασία και όνειρα ηρωισμού, που το έχει σκάσει από το κουκλοθέατρο όπου παίζει, και του DJ Ντόγκι Ντογκ, ενός παρατημένου λούτρινου που έχει ανάγκη από έναν φίλο, καθώς συναντιούνται στο Σέντραλ Πάρκ και ενώνουν τις δυνάμεις τους για περιπέτειες στη Νέα Υόρκη. Οι εν λόγω περιπέτειές τους παρουσιάζονται σαν μια παιδική εκδοχή των περιπετειών του Δον Κιχώτη, με τον φαντασμένο Δον να είναι μια σύγχρονη εκδοχή του ήρωα, αντλώντας έμπνευση τόσο από το κλασσικό βιβλίο όσο και το κλασσικό πλέον «Toy Story»